我的备考日常 第20章 2024.06.10

不是很懂部门里的小孩都在想什么，最近要写一个招聘宣传推送，给他看了去年的样例，结果生是一点不改。招聘对象变了也不改，组织名字变了也不改，群聊变了也不改，复制粘贴我还需要给他四天时间去做？

给他一一点出来哪些地方要改，选择性挑选自己想改的地方改，其他一点不动……

有时候觉得很心累，这个部门有没有其他人似乎没什么必要……

第五章 社会保障基金筹集管理

社会保障基金筹资原则：

社会保障基金来源：【国家财政支持、企业或雇主缴费、个人缴费】、社会筹资及其他。

国家财政支持：财政拨款、税收优惠或让利、国际承担社会保障管理费用，分为直接支持和间接支持。国家财政的直接支持：财政拨款和国家承担社会保障管理费用；财政拨款包括事前拨款（财政预算）和事后拨款（入不敷出）。国家财政的间接支持：税收优惠或让利，允许企业税前缴纳社会保险费、对社会保障基金免税。

社会筹资：社会捐赠和发行福利彩票。

其他渠道：基金投资收益、滞纳金和罚金收入、减持国有股、变现国有资产、发行长期国债和国际援助。

社会保险基金筹资原则：

强制筹资原则：保证社会保障制度的稳定性，以法律约束各方的权利和义务，雇主雇员必须依法按时足额缴纳，欠缴逃费都属于违法。

收支平衡原则：横向平衡：当年或近几年内社会保障项目所提取的基金总和应与其所需支付的费用总和保持平衡。纵向平衡：社会保障项目的被保险者在投保期间提取的基金总和，本息与收益，应与其在享受该保险待遇期间所需支付的费用总和保持平衡。

共同出资原则：国家、企业、个人、社会共同承担社会保险基金。

最低成本原则：注意节约成本，需要提高筹资效率，尽可能用较低成本完成基金的筹集，避免不必要的资金浪费。

社会保障基金筹资原则：受保职工负担的费用不应超过全部所需费用的一半，兵营避免低收入者负担过重，具体负担比例考虑本国经济情况。

社会保障基金筹资模式：

现收现付制：按照一个较短时期内收支平衡的原则确定费率筹集养老保险基金，筹集的资金仅满足同期养老金给付的需要。横向平衡，以支定收，略有结余。实质是代际赡养。优点：已经建立就可以及时给付，可以根据需求的增长及时调整征缴比率，能有效避免物价上涨造成的基金贬值的风险，互助互济。缺点：资金筹集的抗风险能力弱，存在代际转移的矛盾，缴费比率不断上升。

完全积累制：基金积累制或基金制。对退休率等相关指标进行宏观长期的预测后，把被保险者在享受养老待遇期间的养老金支出总和分摊到整个投保期间，并对积累期的养老金进行有计划的投资运营。纵向平衡，同代自养。优点：能应对老龄化危机，能提高缴费积极性，积累的基金能促进经济的发展。缺点：缺乏互济性，无法应对长寿风险，难以有效应对通货膨胀风险，基金管理水平要求高。

部分积累制：部分基金制、混合基金制。按照当前的保险费支出加上一定的储备来提取保险基金的模式，筹集的资金一部分用于支付当前的社会保险金，一部分作为积累，综合体现横向平衡原则与纵向平衡原则。中期平衡的模式。优点：基金稳定性较好，具有一定的灵活性。缺点：难以预测缴费率，储备资金相对有限。

社会保险费费率：

确定原则：适当性、稳定性、可变通、预防性、收支平衡。

保险费率分类：

费率是否固定：固定费率：优点是稳定性好、雇主雇员负担稳定；缺点是灵活性低、难以根据实际情况需要调整费率。弹性费率：社保经办机构进行调整；优点是灵活性较高、有利于社保基金财务平衡；缺点体现在可能过于依赖费率调整来实现财务平衡，护士费用与成本的控制。

费率包含的险种范围：综合费率：不同险种采用总的保险费率。分类费率：个保险项目单独确定费率。综合分类费率：几种项目按一个费率计算，其余项目单独计算。

我国采用差别费率和浮动费率。

费率计算方式；均一制（英国早期和日本）：均等费额制，不论保险人收入的高低，一律缴纳同样数额的社会保障税或费。薪资比例制：按照被保险人薪资的一定比例征收保费；固定比例制：收入同一百分比确定保险费率；等级比例制：收入划分为若干等级；差别比例制：对于雇主雇员共同承担的项目，二者按不同比例承担，一般雇主的比重高于雇员；累进费率制：高低收入分开。

社会保险基金筹集的现存问题：社会保险参保人群覆盖面有限，社会保险费征收管理主体呈双重格局，社保基金正交困难，企业缴费工资不实。

对策：扩大社会保险参保对象，实现社会保险费统一征收，加大征缴和规范企业和个人按时足额履行社保缴费义务，适当降低社保费率。

第六章 社会保障基金投资管理

社会保障基金投资目的：实现保值增值。保值：维持基金实际购买力，投资收益率等于通货膨胀率。增值：提高基金实际购买力，投资收益率大于通货膨胀率。

社会保障基金投资意义：实现保值增值，增强社会保障基金给付能力，减轻政府、企业、参保人负担，促进社会经济发展。

社会保障基金投资风险：系统风险：外部风险、环境风险、不可分散风险，市场造成的所有投资者都要承担的，包括政治风险、政策风险、经济周期风险、通货膨胀风险。非系统性风险：非市场风险、可分散风险，投资者自身内因造成的风险，投资管理者可以操作、防范、化解的风险，包括流动性风险、操作性风险、信用风险等。

社会保障基金投资原则：安全性、收益性、流动性、分散性、公益性。安全性是首要原则。获取投资收益是基金保值增值的基本要求。流动性指基金将投资资产变为现金的难易程度和速度。分散性原则即投资组合分散化和多元化。

社会保障投资工具：银行存款、债券、股票、贷款、共同基金、创新金融工具、风险投资、私募股权投资、不动产。

社会保障基金投资决策：确定投资目标（收益目标、风险目标）、明确投资约束、指定投资政策和策略、进行资产配置、评估投资业绩。

社会保障基金投资模式：集中垄断投资模式（美国、新加坡）、分散竞争投资模式（智利、我国香港）

集中垄断投资模式：政府或政府授权的公营机构集中运营社保基金，社会保险基金高度集中并具有垄断性，运作高效、成本低廉、避免恶性竞争。

新加坡中央公积金：中央公积金局，董事会领导下的总经理负责制，独立于政府财政。新加坡金融管理局和新加坡政府投资有限公司。允许成员进行多元化的积极投资。新加坡中央公积金投资运营包括集中投资和成员个人投资，集中投资为主体，占比80%。成员的个人账户分别是普通账户、特别账户（积累退休金和应急）、医疗账户、退休账户（来源于特别账户）。

集中投资支付给成员记账利率（一般较低），依据四大银行12个月定期存款利率的算术平均数和月末储蓄存款利率的算术平均数进行加权平均取得名义利率，新加坡政保提供最低收益率担保。个人自主投资中普通账户可选择的金融工具是无投资限制、投资上限35%、投资上限10%。

分散竞争投资模式：确定多家符合条件的私营机构进行营运，允许开展竞争。增加了投资运营主体，为投资人提供了多重选择。

香港强积金计划：强制要求香港地区所有雇主、雇员为雇员进行供款，采取个人账户完全积累，实行市场化投资营运。强积金计划类型：雇主营办计划（雇主自己经办，受雇于同一雇主）、集成信托计划（信托委托商业机构、投资经理和投资保管人，任何持有权益的人员）、行业计划（信托委托商业机构、投资经理和投资保管人，同一行业内）。监察部门是强制性公积金计划管理局（公营机构）。允许员工在不同托管机构开设强基金账户，可以自由变更账户内的投资种类。强积金账户有供款账户（现时）和个人账户（以往）。强积金种类：股票基金、混合资产基金、债券基金、保证基金、强积金保守基金、货币市场基金和其他基金（必须有强积金保守基金）。管理中的不足之处：公司提员工选择托管银行，金融风险由成员进行分担，蚕食大量强积金投资额。

全国社会保障基金投资：

范围：境内和海外

特点：坚持审慎投资方针，执行长期投资、价值投资、责任投资的理念；坚持资产配置多元化、分散投资风险；直接投资和委托投资相结合，坚持市场化和专业化操作；投资管理人与托管人分责制衡。

地方社会保险基金投资：

地方养老保险基金投资可以进入股市，基本养老保险基金限境内投资，主要有存款、国债、股票基金三种。