我的备考日常 第18章 2024.06.08

今天是高考，一晃我结束高考都三年了。

但如果不看推送里铺天盖地的高考加油，其实今天大概是很普通的一天。天气不算太好，闷热潮湿，各种乱七八糟的事情还是堆在身边，要赶的DDL越来越多，唯一称得上好事的大概是今天是周五。

我仔细想了想，心情实在不算太好。

也许是情绪积压太久，也许是繁乱的事情太多，总之这段时间我大概天天冷脸，像个炮仗一点就炸。

不过，虽然天气一般，但今年高考居然没下雨。记不清我那一年有没有下雨了，倒是天挺热的，考场的冷气打得特别足，第二天去考试的时候就换成了长袖长裤。

刚刚完成社会风险治理研究的复习内容，虽然学习的内容很丰富，但实际上整理下来的知识点并不是特别多，总的来说还是偏向于理解运用，但接下来要复习的社会保障基金管理就不是了，知识点相当之多。

用书：《社会保障基金管理：理论、实践与案例》

《社会保障基金管理》复习

第一章 社会保障基金的概念与种类

社会保障基金的定义：

①国家政府根据实行的社会保障制度，依据现行的法律法规筹集的用于社会保障事业的一项法定的专门资金。②根据国家有关法律、法规和政策的规定，未实施社会保障制度而建立起来的专款专用的资金。③社会保障基金指国家和社会从已有的社会财富中提存、积累，并用于援助或补偿社会保障对象的资金。

社会保障基金是根据国家法规专门用于社会保障事业的基金。（注意主体、依据、专款专用）

相关概念：

基金：为特定目的专设，专款专用性质，有结余和投资运作。

资金：空间范围和时间范围更加宽泛。

政府用一般税收安排的行政事业单位离退休经费、卫生经费、抚恤和社会救济费以及对就业和社会保障部助的资金，只是资金。单位和个人的社会保险费缴费，只有当缴费收入大于待遇支出、资金沉淀下来需要进行投资运作时才是基金。

社会保障基金从属于基金的定义，只要是专门用于社会保障事业的基金就可以成为社会保障基金。

社保基金可以是社会保障基金、社会保险基金、全国社会保障基金的三者任意，或是社会统筹基金、企业年金等密切相关的概念。社会保险基金是社会保障基金的主要构成部分，全国社会保障基金、企业年金等是社会保障基金的一类基金。

特点：

国家法定性、专款专用型、统筹互济性、覆盖广泛性等。

国家法定性：社保基金依法运作，法律法规明确规定社保基金的性质、来源、运营、监管等。国家法定性要求参保单位和个人依法参加缴纳社保，又约束社保管理机构依法收缴，不得随意变改，对所有人形成约束。（法律强制性强调通过立法强制在社会建立，参保遵循强制而非自愿，仅适用于社会保险基金）

专款专用性：不能用于社会保障事业以外的目的。普遍认为，不同的社会保障基金之间也必须恪守专款专用，杜绝混合使用。

统筹互济性：通过对国民收入分配与再分配，是社会成员共同承担风险。（失业保险基金、社会救助与社会福利基金）在退保时不能带走社会统筹基金，社会统筹基金非个人所有，而是具有互助共济性质的统筹基金；转移时可以带走，但目前尚未达到全国统筹，只能带走部分。

覆盖广泛性：覆盖风险广泛和受益对象广泛。（不等同于无条件享受，受益往往有条件，但受益对象的权利与义务存在不对等性）

性质：用途属性、分配属性、劳动属性、形态属性

用途属性：国民收入中的消费基金（满足劳动者个人消费及社会消费的资金）

分配属性：设计初次分配和再分配。社会保障基金的筹集涉及初次分配，给付影响再分配。

劳动属性：具有必要劳动和剩余劳动的双重属性。

形态属性：非社会后被基金形态，属于社会消费基金（观点众多）

种类：

防范的风险：医疗、疾病、失业、工伤、老龄、家庭、残疾、生育、遗属（我国没有遗属类，国外有）

用途功能：社会保险基金、住房公积金、企业年金、财政性社会保障基金、福利彩票资金、全国社会保障基金。

社保项目：社会保险、社会救助、社会福利、社会优抚。

基金来源：财政型（财政拨款形成的，来自税收、按需分配、对象特定、地区差异）、征缴型（强制要求雇主、雇员、固定范围内的国民缴纳社会保障费或税，社会保险基金、住房公积金）、多元型（混合型，来源多样，社会福利基金）。

所有权：公共基金（公共所有，不归某个主体或机构，养老医疗的社会统筹部分和失业保险、工伤保险、生育保险以及全国社会保障基金）、个人基金（个人所有，雇主雇员缴费为主，或财政拨款）、机构基金（集体所有，雇主缴费为主或需雇员缴费）。

第二章 社会保障基金与国家财政（非重点章节）

财政的特征：公共性、非盈利性、法制性

财政的职能：资源配置（储蓄、投资、国债）、收入分配（社会救助、社会保险、社会福利）、经济稳定和发展（自动稳压器、相机抉择的财政政策：改变社保费率和支付水平进行调节）

财政部门管理社会保障基金：税收管理、财务管理、预算管理、财政补助等。

财政收入分类：税收收入、国有资产收益、国债收入、收费收入、其他。

社会保障基金与财政收入：

社会保障缴费或税是重要的财政收入形式；

社保基金与国债关系密切，国债以政府信用为担保，社保基金购买国债，既能保证社保基金安全，又能使社保基金保值增值；社会保障基金也成为国债重要的筹资渠道，提供了资金支持。

财政支出分类：经济性质（生产性、非生产性）、补偿的等价性（购买性、转移性）、再生产（积累性、消费性）、用途（经济建设费、社会文教费、行政管理费、其他）

财政转移支付社会保障水平：社会保障支出总额/财政总支出

财政赤字：支出大于收入，财政赤字在一定限度内可以刺激经济增长

我国财政与社会保障基金：

社会保险基金已纳入政府预算，但保持完整独立，不纳入一般公共预算和政府公共财政收入。目前用于社会保障事业的财政支出在增长。

现存问题：财政社会保障支出水平整体偏低，在世界范围内也偏低。隐性债务容易引发财政风险（现收现付制向部分积累制的转制成本和空账运行的问题）。财政对社会保障基金的投入缺乏立法约束。地方政府在社会保障基金的财政责任上缺位。社会保障基金预算管理薄弱。

对策：提高财政对社会保障基金的支出水平，探索社保基金收支平衡的长效机制，法规建立明确的财政对社保基金的投入，厘清各级政府在社会保障基金方面的财政责任，建立和完善专门的社会保险基金预算管理制度。

第三章 社会保障基金与金融市场

金融市场对社会保障基金的影响：

养老基金（社保基金）进入资本市场对于扩充资本市场规模、优化资本市场结构、增强资本市场的竞争性、完善资本制度、催生新的金融品种和服务项目等有深远影响。稳健、规范、有序的金融市场又为养老基金的保值增值提供了基本途径和渠道。

社保基金与资本市场良性互动：

经济社会条件：实体经济的持续增长与宏观经济的相对稳定，相对完善的金融结构和富有效率的金融市场，具有可持续发展的社会保障制度，完善的现代企业制度和企业治理结构。

制度性条件：健全的法律制度和法治原则，对金融市场和社保基金的有效监管，良好的信用环境，其他非正规制度的影响。

金融市场对社保基金发展的影响：

经济增长效应：推动经济增长，对实体经济的传导（财富效应、流动性效应、托宾Q效应、非对称信息效应），实体经济增长对社保基金发展的传导。

投资收益效应：稳健有序的金融市场是社保基金安全有效营运的基本前提，金融市场的成熟度将影响和制约社保基金的发展，金融市场的开放度决定社保基金投资的资产质量及结构，资本市场的波动起伏直接影响社保基金的发展。

社保基金在金融市场的地位：重要的机构投资者（避免风险过分集中和以来银行体系，能准确评价股票的基础价值），因规模庞大其地位和影响逐步上升，是资本市场稳健发展的重要主体（长期投资者）

社保基金对金融市场的影响：

积极：有助于改进资本市场运行机制（供求机制、价格机制、竞争机制），促进各种金融机构的晶振和发展（带动专业基金管理公司的发展，促进人寿保险公司的发展），促进金融工具不断创新，积极推动公司治理，加强资本市场宏观调控。

消极：社保基金行为短期化可能导致资本市场扭曲与泡沫化，引发羊群效应（信息公布不对称，投资行为误导其他投资者引起资本价格扭曲），巨额社保基金的积累本身对资本市场形成压力。

我国金融市场发展现状：金融市场规模小，结构不均衡，资本市场不发达，制度建设比较落后，金融监管不完善等。资本市场结构失衡，间接融资占绝对主导地位。资本市场存在制度性缺陷，交易品种尚不丰富，市场分割，发行机制不健全，单边市场特征明显，退市制度不健全。

社保基金资本市场的运营现状：运营的社会保障类资金主要是全国社会保障基金，作为重要社会保障储备基金，推崇长期投资、价值投资、责任投资的投资理念，“审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益”的投资方针，对流动性和安全性要求较高，采用由社保基金会直接运作与社会基金会委托投资管理人运作相结合的基金投资方式，以银行存款和国债投资为主。

社保基金对资本市场的影响：

养老保险基金不入市将影响资本市场的发展，资本市场缺乏长期的机构投资者，社保基金入市可以扩大机构投资者的基础，促进资本市场健康发展，形成平稳活力的金融体系。

社会保障水平低导致利率杠杆失效。

基本养老保险基金资本市场运营的现状与展望：

必要性：养老保险基金的长期性要求保值增值（部分积累制），养老保险基金资金不断贬值，人口老龄化进程加快增大养老金的支付压力。

风险与约束：系统风险和非系统性风险。其约束来自：实体经济的稳定，养老保险制度改革推进（个人账户做实、统筹层次提高、覆盖面扩大），资本市场深化改革（结构性改革、资源配置效率提高），金融市场不断完善（货币市场和资本市场协调、解决结构性矛盾）。

制度安排：放宽养老保险基金投资渠道（法律和政策上放宽），建立完善投资管理体制（信托制度，合理的风险约束机制、监督机制、补偿机制），明确基金投资主体。